Управление высоколиквидными активами. Обоснование прогнозных показателей денежных средств и КФВ

По данным таблицы можно сказать, что на начало года наблюдается излишек денежных средств по всем показателям. На конец года предприятие увеличило объем денежных средств, обеспечив излишек высоколиквидных активов по сравнению с их нормативными значениями. Таким образом, излишек высоколиквидных активов может привести к упущенной выгоде и снижению эффективности деятельности предприятия в связи со значительным объемом низкодоходных денежных средств или неработающих активов. Поэтому организации необходимо активно инвестировать средства в производство и расширять масштабы деятельности.

В таблице 19 представлены показатели движения денежных средств, рассчитанные косвенным методом.

Таблица 19 Показатели движения денежных средств (косвенный метод)

По данным таблиц 19 и 20 можно сказать, что основные притоки - прибыль (27%) и привлечение краткосрочных кредитов и займов (26,2%) и кредиторская задолженность (13,8%), оттоки - дебиторская , краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы (63,5% от оттоков)

Структура построения денежного потока косвенным методом типична: по активам везде отток (увеличение статей баланса), а по пассивам притоки (так же увеличение статей баланса). Однако, по инвестированному капиталу наблюдается отток, так как в отчетном году статья добавочный капитал была уменьшена. По статье накопленный капитал наблюдается отток, что характерно, он формируется в виде дивидендов.

Таблица 20 Структура притоков и оттоков