|
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (или стр.590 + стр.640 + стр.650)
На начало 2008 г. : П3 = 5793570 + 18236 = 5811806 тыс. руб.
На конец 2008 г. : П3 = 3191806 + 7899 = 3199705 тыс. руб.
· П4 (постоянные пассивы или устойчивые) - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) (или стр.490)
На начало 2008 г. : П4 = 34886883 тыс. руб.
На конец 2008 г. : П4 = 35478423 тыс. руб.
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Отсюда можно сделать выводы, что у данного предприятия ОАО «Шестая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» имеется наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1:
На начало 2008 г. : 7056254 тыс. руб. ≥ 2750280 тыс. руб.
На конец 2008 г. : 4283920 тыс. руб. ≥ 5429229 тыс. руб.
А2 ≥ П2:
На начало 2008 г. : 3754579 тыс. руб. ≥ 327422 тыс. руб.
На конец 2008 г. : 8946147 тыс. руб. ≥ 55437 тыс. руб.
А3 ≥ П3:
На начало 2008 г. : 5994342 тыс. руб. ≥ 5811806 тыс. руб.
На конец 2008 г. : 9168922 тыс. руб. ≥ 3199705 тыс. руб.
А4 ≤ П4:
На начало 2008 г. : 26971216 тыс. руб. ≤ 34886883 тыс. руб.
На конец 2008 г. : 21763805 тыс. руб. ≤ 35478423 тыс. руб.
Вывод:
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому необходимо сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.
В сумме П1 и П2 составляют показатель «текущие обязательства».
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
• Текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) п/п на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2)
ТЛ = (4283920 + 8946147 ) - (5429229 + 55437 )
ТЛ = 7745401 тыс. руб.
• Перспективную ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 - П3
ПЛ = 9168922 - 3199705
ПЛ = 5969217 тыс. руб.
Отсюда можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие ОАО «Шестая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» является платежеспособным и у него существует перспектива к платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Необходимо отметить, что проведенный анализ ликвидности бухгалтерского баланса является приближенным. В этой связи для анализа платежеспособности предприятия помимо абсолютных показателей рассчитываются также относительные показатели или коэффициенты финансовой устойчивости. Данные показатели рассчитываются на начало и конец анализируемого периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Методика расчета коэффициентов и нормативные ограничения приведены в таблице 7.
Таблица 6- Финансовые коэффициенты платежеспособности |
Наименование показателя: |
Способ расчета: |
Нормальное ограничение: |
Пояснения: | |
1. Общий показатель платежеспособности |
L1 = (А1 + 0,5 А2 + 0,5 А3) (П1 + 0,5 П2 + 0,5 П3) |
L1 ≥ 1 | | |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
L2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) : Текущие обязательства |
L2 = (стр.250 + стр.260) : (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) |
L2 ≥ 0,2 ч 0,5 (зависит от отраслевой принадлежности п/п) Для промышленных п/п L2 = 0,3 ч 0,4 |
Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности п/п может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений | |
3. Коэффициент «критической оценки» |
L3 = (Денежные средства + Текущие финансовые вложение + Краткосрочная дебиторская задолженность) : Текущие обязательства |
L3 = (стр.250 + стр.260 + стр.240) : (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) |
Допустимое 0,7 ч 0,8; Желательно L3 ≈ 1 |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств п/п может быть погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам | |
4.Коэффициент текущей ликвидности |
L4 = Оборотные активы : Текущие обязательства |
L4 = стр.290 : (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) |
Необходимое значение 1,5; Оптимальное L4 ≈ 2,0 ч 3,5 |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства | |
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
L5 = Медленно реализуемые активы : (Оборотные активы - Текущие обязательства) |
L5 = (стр.210 + стр.220 + стр.230) : (стр.290 - стр.610 - стр.620 - стр.630 - стр.660) |
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности | |
6. Доля оборотных средств в активах |
L6 = Оборотные активы : Валюта баланса |
L6 = стр.290 : стр.300 |
L4 ≥ 0,5 |
Зависит от отраслевой принадлежности п/п | |
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
L7 = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) : Оборотные активы |
L7 = (стр.490 - стр.190) : стр.290 |
L7 ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше) |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у п/п, необходимых для ее текущей деятельности |
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 |
