Финансовый обозреватель

Только новое из мира финансов

  • Slide image one

Анализ движения денежных средств на предприятии

В условиях современной России на состояние всех отраслей национального хозяйства отразились экономические явления, непосредственно связанные с денежными потоками предприятий (например, наличие отрицательного денежного потока говорит о финансовой несостоятельности предприятия).

Для изучения экономики предприятия необходимо изучать и анализировать движение денежных средств, которые до настоящего времени являются до конца неизученной проблемой. Информационным источником анализа движения денежных средств предприятия является в основном "Отчет о движении денежных средств" (форма №4), назначение которого - увязать прибыль, показанную в Отчете о прибылях и убытках (форма №2), с фактическим состоянием денежных средств на начало и конец года (или иного отчетного периода). Цветы и комнатные растения в барнауле цветы в барнауле.

Отчет о движении денежных средств считается крайне полезным для внешнего пользователя бухгалтерской информации, так как позволяет ответить на три важнейших вопроса, касающихся деятельности предприятия:

как были использованы денежные средства в процессе хозяйственной деятельности предприятия;

за счет каких источников производилось инвестирование денежных средств в новые производственные мощности или иные долгосрочные кредиты;

почему, несмотря на прибыль, согласно Отчету о прибылях и убытках, положение дел с наличностью ухудшилось по сравнению с прошлыми периодами.

В Международных стандартах бухгалтерского учета необходимость составления подобного отчета установлена стандартом IAS 7 "Отчеты о движении денежных средств".

Совокупность денежных потоков за счет трех видов деятельности хозяйствующего субъекта образует совокупный денежный поток [28].

Рассмотрим отдельно каждый вид деятельности:

Основной (текущий) вид деятельности - это уставная деятельность предприятия. Цикл денежных потоков текущей деятельности представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученное сырье и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию.

Денежный поток, который формируется в результате текущей деятельности предприятия имеет особенности:

. Текущая деятельность является главным компонентом всей хозяйственной деятельности предприятия, определяет его профиль, поэтому ее денежный поток занимает наибольший удельный вес в совокупном денежном потоке предприятия;

. Формы и методы текущей деятельности зависят от отраслевых особенностей, поэтому циклы денежных потоков различных предприятий будут отличаться;

. Хозяйственные операции, определяющие текущую деятельность предприятия, отличаются регулярностью, что делает денежный цикл достаточно четким;

. Текущая деятельность предприятия ориентирована в основном на товарный рынок, поэтому денежный поток связан с состоянием товарного рынка и отдельными его сегментами;

. Денежным потокам текущей деятельности присущи специфические виды рисков, объединяемые понятием "операционные риски", которые могут нарушить денежный цикл.

Основная деятельность является практически основным источником прибыли, следовательно, она и является основным источником денежных средств. Притоками по основной деятельности являются: денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде, платежи дебиторской задолженности, поступления от продажи бартера, авансы полученные от покупателей. Оттоками по основной деятельности являются: платежи по счетам поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, отчисления в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления на социальную сферу.

Инвестиционная деятельность - деятельность предприятия, связанная с формированием его внеоборотных активов.

Цикл денежных поток инвестиционной деятельности представляет собой период времени, в течении которого денежные средства, вложенные во внеоборотные активы, вернутся на предприятие в виде накопленной амортизации, процента или выручи от реализации этих активов [32].

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5