Финансовый обозреватель

Только новое из мира финансов

  • Slide image one

Сравнительная характеристика методик анализа формирования финансовых результатов

Доказать это можно с помощью сравнительного анализа. В нашей стране при анализе прибыли обычно используют модель зависимости суммы прибыли от объема реализации, цены и себестоимости единицы продукции. При этом предполагается, что все факторы изменяются не в общей совокупности, в по отдельности, независимо друг от друга. Этот подход является не совсем точным и неполно учитывающим взаимосвязи между факторами, тогда как при изменении объемов производства (реализации) продукции изменяется всегда в обратную сторону себестоимость единицы продукции. Эта взаимосвязь не была учтена в российской модели факторного анализа прибыли.

Таким образом, можно сказать о некотором преимуществе методики маржинального анализа, позволяющей исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости.

Использование ее в финансовом менеджменте отечественных предприятий даст возможность более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это возможно только при условии деления затрат на постоянные и переменные, т.е. на основе учета издержек предприятий по системе директ-костинг. Пожалуй, самым изящным и эффективным методом решения взаимосвязанных задач, а если брать шире - финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом безубыточности или анализом «издержки-объем-прибыль» (CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объема производства (сбыта).

Данная методика базируется на изучении соотношения между тремя вышеперечисленными группами важнейших экономических показателей и прогнозирования величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Анализ CVP служит для ответа на важные вопросы, возникающие перед финансистами предприятия на всех основных этапах его денежного оборота.

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Следует отметить, что методика операционного анализа тесно связана с методикой маржинального анализа, так как в основу данной методики положено деление затрат на постоянные и переменные и также используется категория маржинального дохода (валовой маржи).

Использование механизма производственного левериджа (операционного рычага), целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли предприятия.

Для отечественных предприятий метод анализа безубыточности производства не является официально рекомендованным, в связи с чем пока он используется в основном для прогнозных расчетов значений цены, прибыли, выручки от реализации. Оценить по достоинству аналитические возможности этого метода могут производители, работающие в условиях реального рыночного хозяйства.

Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности.

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5 6