Управление операционным и финансовым циклом. Обоснование прогнозных показателей длительности финансового цикла

Причина увеличения операционного цикла в увеличении до 128 дней длительности дебиторской задолженности.

Как показали расчеты таблицы 14, несмотря на увеличение финансового цикла, он, как и в предыдущем, так и отчетном году, является классическим, что положительно влияет на финансовую устойчивость организации. Такой вывод получен на основе сравнения дебиторской задолженности (без авансов выданных) и авансов полученных , которое показало, что ситуация на предприятии вполне типична: дебиторская задолженность превышает полученные авансы как в отчетном, так и в предыдущем году. Также типично соотношение кредиторской задолженности с выданными авансами (2 320 448 и 553 527 тыс.руб). Таким образом, организация кредитует своих покупателей, пользуясь коммерческими кредитами своих поставщиков.

Таблица 14 Установление типа финансового цикла

Для расчета прогнозных показателей выполним упрощенный расчет обоснования длительности операционного и финансового циклов (табл. 15). Этот расчет дал несколько иные результаты, касающиеся длительности циклов, поскольку предполагает иную методику расчетов длительности запасов, длительность оборота которых в данном случае рассчитывается через выручку, однако тенденции, которые были отмечены в ходе предыдущего анализа циклов, в целом подтвердил и этот расчет.

Таблица 15