Финансовый обозреватель

Только новое из мира финансов

  • Slide image one

Управление операционным и финансовым циклом. Обоснование прогнозных показателей длительности финансового цикла

Причина увеличения операционного цикла в увеличении до 128 дней длительности дебиторской задолженности.

Как показали расчеты таблицы 14, несмотря на увеличение финансового цикла, он, как и в предыдущем, так и отчетном году, является классическим, что положительно влияет на финансовую устойчивость организации. Такой вывод получен на основе сравнения дебиторской задолженности (без авансов выданных) и авансов полученных , которое показало, что ситуация на предприятии вполне типична: дебиторская задолженность превышает полученные авансы как в отчетном, так и в предыдущем году. Также типично соотношение кредиторской задолженности с выданными авансами (2 320 448 и 553 527 тыс.руб). Таким образом, организация кредитует своих покупателей, пользуясь коммерческими кредитами своих поставщиков. Покупная справка 2 ндфл дадут по ней кредит vashi2ndfl.com.

Таблица 14 Установление типа финансового цикла

Показатель

предыдущий год

отчетный год

Дебиторская задолженность (без авансов выданных)

2 023 798

3 633 694

Авансы полученные

1 148 265

1 642 697

Сальдо (активы минус обязательства)

875 533

1 990 997

Кредиторская задолженность (без авансов полученных)

1 191 729

2 320 448

Авансы выданные

371 062

553 527

Сальдо (активы минус обязательства)

(820 667)

(1 766 921)

Тип финансового цикла

классический

классический

Для расчета прогнозных показателей выполним упрощенный расчет обоснования длительности операционного и финансового циклов (табл. 15). Этот расчет дал несколько иные результаты, касающиеся длительности циклов, поскольку предполагает иную методику расчетов длительности запасов, длительность оборота которых в данном случае рассчитывается через выручку, однако тенденции, которые были отмечены в ходе предыдущего анализа циклов, в целом подтвердил и этот расчет.

Таблица 15

Обоснование длительности операционного и финансового цикла (упрощенный расчет)

Наименование показателя

Предыдущий год

Отчетный год

Темп прироста

Темп прироста для прогноза

Длительность пребывания запасов на складах

82

78

(4,9)

(2,0)

Длительность дебиторской задолженности

83

128

55,3

2,0

Длительность кредиторской задолженности

53

66

23,5

2,0

Длительность производственного цикла

87

83

(4,9)

Длительность операционного цикла

169

211

24,5

Длительность финансового цикла

171

193

13,0

Перейти на страницу:
1 2 3