Финансовый обозреватель

Только новое из мира финансов

  • Slide image one

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В целях рыночных отношений исключительна велика роль финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Под валютой баланса понимается общий итог актива и пассива, при этом бухгалтерский баланс предполагает равенство актива и пассива.

Активы = пассивы

Для целей финансового анализа целесообразно выделить в составе баланса собственный капитал и обязательства:

Активы = собственный капитал + обязательства

Из данного уравнения следует, что каждый рубль, вложенный в активы, предоставлен либо собственниками предприятия (акционерами, вкладчиками), либо его кредиторами. Изменение валюты баланса может свидетельствовать как о положительных, так и отрицательных результатах деятельности предприятия. Увеличение валюты баланса может быть вызвано:

) расширением объемов производства;

) переоценкой основных средств;

) инфляционными процессами (стоимость запасов неоправданно возрастает по мере закупок по большей и большей цене);

) удлинения сроков расчетов с дебиторами и прочее.

Необходимо подробно рассмотреть все причины увеличения валюты баланса, чтобы получить реальное представление о состоянии средств предприятия. Уменьшение валюты баланса может быть вызвано снижением деловой активности (хозяйственного оборота) предприятия, что, в свою очередь, может быть вызвано:

) сокращением платежеспособного спроса покупателей;

) ограничением доступа на сырьевые рынки;

) включением в хозяйственный оборот дочерних и зависимых предприятий.

Снижение валюты баланса можно рассматривать как снижение платежеспособности предприятия. В рамках анализа динамики валюты баланса целесообразно:

) рассчитать коэффициенты прироста имущества (необоротных активов), прироста выручки от реализации и прибыли за отчетный период;

) сравнить между собой полученные показатели для оценки эффективности использования средств предприятия по сравнению с предыдущим периодом.

прироста имущества = (C1 - С0) / С0,

где С1 - среднегодовая стоимость имущества за отчетный период;

С0 - среднегодовая стоимость имущества за предшествующий период.

прироста выручки от реализации (B1 - B0) / B0,

где B1 - среднегодовая стоимость выручки от реализации за отчетный период;

В0 - среднегодовая стоимость валовой выручки от реализации за предшествующий период.

K прироста прибыли = (П1 - П0) / П0

где П1 - среднегодовая стоимость прибыли за отчетный период;

П0 - среднегодовая стоимость прибыли за предшествующий период. Превышение значений коэффициентов прироста выручки от реализации и прироста прибыли над значением коэффициента прироста стоимости имущества свидетельствует об улучшении использования хозяйственных средств предприятия по сравнению с предыдущим периодом.

Для сравнительной характеристики темпов прироста имущества, выручки от реализации и прибыли составляется аналитическая таблица, включающая соответствующие показатели за базисный и отчетный периоды (таблица).

Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютно балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 3.

На предприятии валюта баланса увеличилась на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5%) и составила на конец отчетного периода 860,2 тыс. руб., внеоборотные активы не изменили (т.е. не появились), оборотные активы увеличились на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5,1%), заметно увеличились запасы на 94,6% (с учетом инфляции на 69,22%) и составили на конец отчетного периода 439,8 тыс. руб., положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 19,9% (с учетом инфляции на 30,3%). Положительной оценки, так же, заслуживает маленькое увеличение уставного капитала на 5% - 300 рублей (но если начинаем учитывать инфляцию, то мы наблюдаем снижение на 8,7%, что бы снижения не было необходимо уставной капитал увеличить еще на 600 рублей). Отрицательным моментом является большое повышение кредиторской задолженности на 97,26% (с учетом инфляции на 71,53%).

Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей

на нач. года

на конец года

С учетом

 

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

инфляции

1. Внеоборотные активы

         

1.1. Основные средства

-

-

-

-

-

1.2. Нематериальные активы

-

-

-

-

-

1.3. Прочие внеобороные средства

-

-

-

-

-

Итого по разделу 1

-

-

-

-

-

2. Оборотные активы

         

2.1. Запасы

226

100

439,8

194,6018

169,2189

2.2. Дебит. задолж-ть (платежи черз 12 мес.)

-

-

-

-

-

2.3. Дебит. задолж-ть (платежи в теч. 12 мес.)

515

100

412,7

80,13592

69,68341

2.4. Краткосрочные фин. вложения

-

-

-

-

-

2.5. Денежные ср-ва

44

100

5,5

12,5

10,86957

2.6 Прочие оборотные активы

3

100

2,2

73,33333

63,76812

Итого п разделу 2

788

100

860,2

109,1624

94,92386

Баланс

788

100

860,2

109,1624

94,92386

4. Капитал и резервы

         

4.1. Уставный капитал

6

100

6,3

105

91,30435

4.2. Добавочный и резервный капитал

-

-

-

-

-

4.3. Спец. фонды и целевое финансирование

-

-

-

-

-

4.4. Нераспределенная прибыль отч. года

-

-

-

-

-

Итого по разделу 4

6

100

6,3

105

91,30435

5. Долгосрочные пассивы

-

-

-

-

-

6. Краткосрочные пассивы

         

6.1. Заемные средства

-

-

-

-

 

6.2. Кредиторская задолженность

179

100

353,

97,2626

171,5327

6.3. Прочие пассивы

603

100

500,8

83,05141

72,21862

Итого по разделу 6

782

100

853,9

109,1944

94,95163

Итого заемных средств

782

100

853,9

109,1944

94,95163

Баланс

788

100

860,2

109,1624

94,92386

Перейти на страницу:
5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15