|
Платежеспособность - это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Для анализа и оценки кредитоспособности, платежеспособности предприятия-заемщика денежных средств для производственной деятельности используют ряд коэффициентов:
. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно; рассчитывается по формуле:
Кал = (ДС+КФВ)/КО,
где ДС - денежный средства, тыс. руб.; КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.; КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.
. Коэффициент текущей ликвидности - показывает, какая часть краткосрочной задолженности с учетом суммы расчетов с дебиторами может быть погашена в ближайшее время; рассчитывается по формуле:
Ктл = (ДС+КФВ+ ДЗ)/КО,
где ДС - денежный средства, тыс. руб.; КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.; КО - краткосрочные обязательств, ДЗ - дебиторская задолженность тыс. руб.
. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (быстрой ликвидности) - показывает степень зависимости предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств; рассчитывается по формуле:
Кбс =З/КО,
где З - запасы товарно-материальных ценностей, тыс. руб.; КО - краткосрочные обязательств, тыс. руб.
. Коэффициент общей ликвидности - характеризует запас финансовой прочности при превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами:
Кол =(ДС+КФВ+ ДЗ+З)/КО,
где ДС - денежный средства, тыс. руб.; КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.; КО - краткосрочные обязательств, тыс. руб.; ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.; З - запасы товарно-материальных ценностей, тыс. руб.
. Коэффициент финансовой автономности - характеризует долю собственного капитала в валюте баланса:
КА = СК/ВБ,
где СК - собственный капитал, тыс. руб.; ВБ - валюта баланса, тыс. руб.
. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами:
Косс = СОС/ОА,
где СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб.; ОА - оборотные активы, тыс. руб.
. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
КЗОБ = З/СОС,
где З - запасы товарно-материальных ценностей, тыс. руб.; СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб.
. Доля оборотных средств в активах предприятия находиться по формуле:
ОА = ОА/А,
где ОА - оборотные активы предприятия, тыс. руб.; А - величина актива баланса, тыс. руб.
. Доля запасов в оборотных активах находиться по формуле:
Зоа = З/ОА,
Где З - запасы товарно-материальных ценностей, тыс. руб.; ОА - оборотные активы предприятия, тыс. руб.
Проведем анализ динамики платежеспособности и ликвидности предприятия с помощью табл. 4.
Таблица 4 - Динамика изменения платежеспособности и ликвидности |
Показатель |
Норматив |
На начало 2007 г. |
На конец 2007 г. |
Прирост за 2007 г. |
На конец 2008 г. |
Прирост за 2008 г. | | | | |
На начало 2008 г. | | | | |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
>= 0,15-0,2 |
0,037 |
0,057 |
0,020 |
0,124 |
0,067 | |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
>= 1-0,5 |
0,252 |
0,361 |
0,109 |
0,415 |
0,053 | |
Коэффициент общей ликвидности |
>= 1-2 |
1,002 |
0,40 |
-0,60 |
0,46 |
0,07 | |
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбс) |
>= 0,5-0,7 |
0,75 |
0,037 |
-0,713 |
0,049 |
0,012 | |
Коэффициент финансовой независимости (КА) |
> 0,5 |
1,002 |
0,40 |
-0,60 |
0,46 |
0,06 | |
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Косс) | |
-0,001 |
-1,5 |
-1,499 |
-1,2 |
1,3 | |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (КЗОБ) | |
-728 |
-0,06 |
+727,9 |
-0,08 |
-0,02 | |
Доля оборотных средств в активах (ОА) | |
0,988 |
0,387 |
-0,601 |
0,437 |
0,050 | |
Доля запасов в оборотных активах (Зоа) | |
0,748 |
0,092 |
-0,656 |
0,105 |
0,013 |
|
