Методы определения потоков денежных средств

В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой, для подготовки отчетности о движении денежных средств используется два основных метода - косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами [25]. Прямой метод имеет доступную процедуру расчета, которая понятна отечественным бухгалтерам и финансистам. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета денежных средств дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия.

В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции и выводах относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста, поскольку основывается непосредственно на данных отчета о движении денежных средств. Она позволяет изучить:

динамику денежных потоков (в форме №4 денежный поток отражается за два года, отчетный и предыдущий);

состав и структуру денежных потоков в разрезе видов деятельности, источников поступления и направлений использования денежных средств;

состав и структуру чистого денежного потока по видам деятельности.

Кроме того, на основании этой формы можно судить о ликвидности организации, то есть достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, а также осуществления инвестиционной деятельности, так как детально раскрывает движение денежных средств по счетам организации.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Он характеризует следующее:

позволяет показать источники притока и направления оттока денежных средств;

дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;

устанавливает взаимосвязь между реализацией денежной выручкой за отчетный период;

имеет простую процедуру расчета;

непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета;

удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств.

По операционной деятельности чистый денежный поток определяется следующим образом [21]:

ЧДПод = ВРП + Пав + ППОД - Отмц - ЗП - НП - ПВод (6)

где, ЧДПод - чистый денежный поток операционной деятельности;

ВРП - выручка от реализации продукции и услуг;

Пав - полученные авансы от покупателей и заказчиков;

ППОД - сумма прочих поступлений от операционной деятельности;

Отмц - сумма средств, выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности;

ЗП - сумма выплаченной заработной платы персоналу предприятия;

НП - сумма налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды;

ПВод - сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности.

Расчеты суммы чистого денежного потока предприятия по инвестиционной и финансовой деятельности, а также по предприятию в целом осуществляются по тем же алгоритмам, что и при косвенном методе.

Данный метод имеет свои недостатки: он не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата, и величины изменения денежных средств, в частности, не показывают, почему возникают ситуации, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным.

В таблице 5 приведены поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств, учитываемых прямым методом на предприятии.

Таблица 5. Отчет о движении денежных средств (прямой метод)