Финансовый обозреватель

Только новое из мира финансов

  • Slide image one

Финансовый план

Рассчитаем показателей денежного потока проекта.

Расчеты по выручке, инвестициям, себестоимости приведены выше.

Налог на землю.

Налог на землю составляет 1,5 % от кадастровой стоимости земли. Следовательно, налог на землю составит:

*1,5%=10138,94 рулей в год.

Полная себестоимость производства отопления для базы определяется путем прибавления суммы налога на землю и себестоимости производства. https://aptekapvl.kz купить кресла туалеты.

Прибыль от реализации услуг вычисляется как разность между выручкой после уплаты налога на добавленную стоимость и полной себестоимостью продукции.

Рентабельность по себестоимости рассчитывается как отношение прибыли от реализации и полной себестоимости в процентах.

Балансовая (производственно-хозяйственная) прибыль определяется как сумма прибыли от реализации и прочих операционных доходов. Но так как сумма операционных доходов в данном проекте равна нулю, то значение балансовой прибыли совпадает со значением прибыли от реализации продукции.

Налоги и сборы на уменьшение прибыли.

Налог на имущество составляет 2,2 % от среднегодовой стоимости имущества.

Валовая прибыль рассчитывается как разность между суммой балансовой прибыли и налогов на уменьшение прибыли.

Рентабельность по валовой прибыли рассчитывается как отношение суммы валовой прибыли к объему реализации продукции в процентах.

Значение налогооблагаемой прибыли и валовой прибыли совпадают.

Налог на прибыль составляет 24 % от суммы налогооблагаемой прибыли.

Чистая прибыль определяется как разность между налогооблагаемой прибылью и налогом на прибыль.

Рентабельность по чистой прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к объему реализации в процентах.

Чистый доход денежных средств рассчитывается как сумма чистой прибыли и сумма амортизационных отчислений.

Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле:

КД=1/(1+d)^t, (3.4.2.)

где d - принятая норма дисконта;- номер расчетного периода.

Принятую норму дисконта определяют по формуле:

=r+i+p, (3.4.3.)

где r - ставка дисконтирования;- годовой темп инфляции;- доля премии за риск.

Ставка дисконтирования принимается равной рентабельности производственной деятельности, т.е. 20 %. Годовой темп инфляции составляет 13 %. Премия за риск составляет 2 %. Следовательно норма дисконта составляет 0,35.

Определяем коэффициенты дисконтирования:

в 1-ом периоде: КД=1/(1+0,35)^1=0,74;

во 2-ом периоде: КД=1/(1+0,35)^2=0,55;

в 3-ем периоде: КД=1/(1+0,35)^3=0,41;

в 4-ом периоде: КД=1/(1+0,35)^4=0,30.

Дисконтированный денежный доход рассчитывается путем умножения чистого дохода денежных средств на коэффициент дисконтирования.

Дисконтированные инвестиции определяются умножением суммы инвестиций на коэффициент дисконтирования.

Таблица 3.4.3.

Финансовый план

№ п/п

Показатели

Значение показателя по годам расчетного периода (тыс. руб.)

2007

2008

2009

1.Доход от реализации проекта в текущих ценах

1977,73

2.Инвестиции в текущих ценах

1400,00

2178,08

2288,69

3.Коэффициент дисконтирования

0,74

4.Дисконтированная величина дохода от реализации проекта в ценах года принятия решения

0,55

0,41

0,30

5.Дисконтированная величина инвестиций в ценах года принятия решения

1037,04

1085,17

885,26

689,0

6.Кумулятивная величина дохода

1977,73

4155,81

6444,50

7.Кумулятивная величина инвестиций

1400,00

1400,00

1400,00

8.Кумулятивная дисконтированная величина дохода

1085,17

1970,44

2659,49

1037,04

9.Кумулятивная дисконтированная величина инвестиций

1400,00

1037,04

1037,04

1037,04

10.ЧПДС с нарастающим итогом

-1400,00

577,73

2755,81

5044,50

11.ДДП с нарастающим итогом

-1037,04

48,14

933,40

1622,45

12.Чистая текущая стоимость

1622,45

13.Индекс рентабельности

2,56

14.Внутренний коэффициент окупаемости

0,49

15.Срок окупаемости инвестиций, год

1,71

16.Дисконтированный срок окупаемости, год

1,96

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5